Lunes 18 DE Noviembre DE 2019
Inversión

Colocan US$500 millones en mercado internacional

El Minfin indicó la demanda fue de alrededor de US$1.6 millardos pero se decidió colocar únicamente el cupo anunciado.

Fecha de publicación: 01-06-17
El ministro de Finanzas, Julio Héctor Estrada, en conferencia de prensa informó acerca de los detalles de la venta de títulos del Tesoro en el mercado internacional.
Por: Lorena Álvarez elPeriódico

Por segundo año consecutivo, Guatemala adjudicó en el mercado internacional bonos del Tesoro en el mercado internacional. Ayer logró colocar US$500 millones de deuda pese a que la demanda superó los US$1.6 millardos.

La tasa de colocación fue de 4.5 por ciento, según el Ministerio de Finanzas Públicas (Minfin) que espera recibir los recursos el lunes próximo y financiar con ello parte del servicio de la deuda, infraestructura y otros destinos como el censo de población que se establece en el presupuesto del Estado aprobado para este año.

El Minfin contrató al banco Citigroup Global Markets para la colocación de la emisión de eurobonos, que es la segunda que realiza la administración del gobierno de Jimmy Morales.

Hasta esta semana en el mercado local la cartera de Finanzas ha adjudicado cerca de Q5 millardos de un total autorizado por el Congreso de Q13.1 millardos. Con el monto de eurobonos colocado ayer se eleva a un monto de Q8.7 millardos la deuda adjudicada, es decir que para este ejercicio fiscal se tiene disponible aún Q5 millardos que se negociarán en el sistema local.

El año pasado se colocaron US$700 millones con vencimiento en diez años, a una tasa de 4.60 por ciento en una operación efectuada con el Bank of America Merrill Lynch, con sede en Nueva York.

Mejora en intereses

Julio Héctor Estrada, titular del Minfin, comentó que este año se logró la tasa más baja para los títulos públicos en el mercado internacional. A diferencia de la colocación de 2016, este año la cartera de Finanzas decidió no ampliar el monto de la emisión, pese a que los inversionistas demandaron 3.3 veces el monto requerido por Guatemala, indicó.

La tasa con la que se adjudicó permitió un ahorro de Q94 millones comparado con las tasas de interés vigentes en el mercado guatemalteco.

La calificadora Fitch Ratings asignó una nota de BB a la emisión de US$500 millones que vence en julio de 2027 con un cupón de 4.375 por ciento.

Según el ministro con la tasa pagada por los bonos, los inversionistas reconocieron la calidad del gasto, la lucha contra la corrupción, el fortalecimiento de la recaudación tributaria e institucional.

La intención de Estrada es realizar en los siguientes dos años nuevas emisiones de eurobonos para fortalecer la presencia de Guatemala en ese mercado.

Sergio Recinos, presidente en funciones del Banco de Guatemala (Banguat), comentó que la tasa lograda para esta emisión evidencia que el país está bien posicionado con respecto a otras economías similares.

En enero pasado, Honduras colocó US$700 millones en bonos soberanos a una tasa de 6.25 por ciento para un plazo de diez años a través de Bank of America, Merrill Lynch y Citibank. Un mes después, en febrero, El Salvador colocó a 12 años, US$600 millones con una tasa de interés de 8.625 por ciento, la más alta para ese país desde 2002, en esta transacción participaron Credit Suisse Inc y Deutsche Bank.

Además de la emisión de eurobonos en 2016, Guatemala tiene vigente las colocaciones de 2012 por US$700 millones, de 2013 por US$700 millones a plazo de 15 años, y la de 2004 con vencimiento en 2034, por US$330 millones. Se han amortizado las emisiones de US$150 millones de 1997; US$325 millones de 2011 y US$300 millones en 2003. La tasa más alta negociada en estas emisiones es de 10.25 obtenida en 2001.

7%

La tasa  que obtienen los títulos en el mercado local.

“La colocación es parte de la  estrategia del Ministerio de diversificar las fuentes de financiamiento”

Julio Héctor Estrada, ministro de Finanzas.